本周國(guó)際鋼鐵原料市場(chǎng)整體疲軟。鐵合金市場(chǎng)持續(xù)疲軟，鐵礦石價(jià)格小幅下滑，繼美國(guó)市場(chǎng)反彈后，土耳其廢鋼進(jìn)口價(jià)格也開(kāi)始反彈。

扁平材方面，保持疲軟。本周，美國(guó)鋼公司再次嘗試提高明年1季度的熱卷報(bào)價(jià)，但該消息并未提振市場(chǎng)，市場(chǎng)需求沒(méi)有明顯好轉(zhuǎn)，而且由于熱卷進(jìn)口報(bào)價(jià)跌至4年來(lái)的最低，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的熱卷價(jià)格繼續(xù)下滑10美元/短噸，中西部鋼廠出廠基價(jià)為610-620美元/短噸，交貨期縮短。受此影響，美國(guó)冷卷價(jià)格也跟隨降價(jià)，降幅與熱卷一致，目前中西部鋼廠的冷卷出廠基價(jià)為740-750美元/短噸，大批量交易可能存在折扣。目前看來(lái)，熱卷和冷卷的價(jià)差已逐漸縮小，不過(guò)，由于產(chǎn)量不同，美國(guó)綜合鋼廠和電爐鋼廠的冷卷價(jià)差正在擴(kuò)大。

長(zhǎng)材方面，保持疲軟。型材方面，為應(yīng)對(duì)進(jìn)口資源的壓力，本周美國(guó)紐柯鋼公司宣布下調(diào)部分H型鋼和結(jié)構(gòu)槽鋼價(jià)格40美元/短噸。隨后，鋼動(dòng)態(tài)公司及蓋爾道北美長(zhǎng)材公司也跟隨降價(jià)。不過(guò)，大型材不在此次紐柯的調(diào)價(jià)范圍內(nèi)，主要是紐柯生產(chǎn)的大型材其他國(guó)內(nèi)鋼廠并未生產(chǎn)，而且30-44英寸的大型材受進(jìn)口資源壓力較小。調(diào)價(jià)后，中型材出廠價(jià)為780美元/短噸。對(duì)此，多數(shù)買(mǎi)主認(rèn)為，目前買(mǎi)主庫(kù)存豐滿，為避免庫(kù)存稅，多數(shù)買(mǎi)主不會(huì)在年末采購(gòu)，因此此次降價(jià)效應(yīng)可能在明年初才會(huì)體現(xiàn)。螺紋鋼方面，盡管土耳其螺紋進(jìn)口報(bào)價(jià)上漲，但實(shí)際成交價(jià)依舊疲軟，目前美國(guó)螺紋鋼進(jìn)口報(bào)價(jià)為518-529美元/噸（CIF，休斯頓），下滑約10美元/噸。線材方面，美國(guó)線材進(jìn)口價(jià)格保持穩(wěn)定，市場(chǎng)交易清淡。其中，土耳其和烏克蘭線材資源進(jìn)口報(bào)價(jià)最低，網(wǎng)用線材報(bào)價(jià)為535-540美元/噸（CFR，休斯頓），工業(yè)用線材報(bào)價(jià)為560-575美元/噸（CFR，休斯頓）。

鐵合金

硅錳：本周日本現(xiàn)貨硅錳進(jìn)口價(jià)格下滑，主流成交價(jià)為950美元/噸（CIF），較上周下滑20美元/噸。由于日元貶值，本周大部分日本硅錳貿(mào)易商沒(méi)有接到國(guó)外供應(yīng)商的報(bào)盤(pán)。貿(mào)易商表示，目前日本國(guó)內(nèi)硅錳庫(kù)存較多，這些資源都是在日元沒(méi)有大幅貶值前采購(gòu)的，因此目前他們并不急于采購(gòu)進(jìn)口資源。

鉬鐵：本周歐洲鉬鐵價(jià)格進(jìn)一步下滑，已經(jīng)跌至今年以來(lái)最低水平。目前歐洲鉬鐵主流成交價(jià)格為22.55-22.9美元/千克，之前的價(jià)格為22.8-23美元/千克，氧化鉬價(jià)格從之前的8.8-8.9美元/磅跌至8.75-8.85美元/磅。市場(chǎng)人士表示，鉬鐵需求非常疲軟，而廠家并沒(méi)有減產(chǎn)意向，短期內(nèi)價(jià)格將持續(xù)走低。考慮到廠家不會(huì)減產(chǎn)而需求也不會(huì)回升，預(yù)計(jì)2015年一季度市場(chǎng)也難以好轉(zhuǎn)。

廢鋼

歐洲市場(chǎng)：本周土耳其廢鋼進(jìn)口價(jià)格反彈，幾筆成交價(jià)格均較前期有所上漲。本周兩筆1、2號(hào)廢鋼（80:20）的成交價(jià)格均為310美元/噸（CFR），較上周上漲5美元/噸。市場(chǎng)人士表示，市場(chǎng)短期的供不應(yīng)求是廢鋼價(jià)格上漲的主要因素。前期廢鋼價(jià)格下滑時(shí)，土耳其鋼廠普遍放緩或暫停了采購(gòu)，因此目前庫(kù)存水平偏低。隨著廢鋼收集越來(lái)越困難，美國(guó)廢鋼出口價(jià)格上漲，土耳其鋼廠開(kāi)始集中入市采購(gòu)，廢鋼價(jià)格因此開(kāi)始觸底反彈。對(duì)于后市，由于鋼鐵需求整體仍然疲軟，本輪土耳其廢鋼進(jìn)口價(jià)格僅僅是短期的反彈，上漲幅度有限。

扁平材方面，保持平穩(wěn)。臨近圣誕，歐洲板卷市場(chǎng)供過(guò)欲求，鋼材和貿(mào)易商均在積極消化庫(kù)存。由于原料價(jià)格保持在低位，歐洲汽車板談判可能被推遲至明年1月，俄羅斯放棄南溪天然氣管道項(xiàng)目，未來(lái)歐洲板卷市場(chǎng)壓力將增大，預(yù)計(jì)年末板卷價(jià)格依然以疲軟為主，買(mǎi)主繼續(xù)持觀望態(tài)度。薄板方面，西北歐鋼廠的熱卷出廠基價(jià)下滑至400-405歐元/噸，為2010年初以來(lái)的最低點(diǎn)，而冷卷出廠基價(jià)為475-495歐元/噸。南歐鋼廠的熱卷出廠價(jià)為390-410歐元/噸，下滑10歐元/噸，而冷卷出廠價(jià)則依舊穩(wěn)定在480-490歐元/噸。歐洲鍍鋅板交付基價(jià)已跌至460-485歐元/噸（不含鍍鋅附加費(fèi)）。此外，與進(jìn)口資源相比，本地資源依然具有競(jìng)爭(zhēng)。目前，中國(guó)熱鍍鋅板報(bào)價(jià)為510歐元/噸（CFR，安特衛(wèi)普），冷卷進(jìn)口報(bào)價(jià)為465-470歐元/噸（CFR，安特衛(wèi)普）。中厚板方面，本周南歐商品板出廠價(jià)下跌10-20歐元/噸，至470歐元/噸。雖然北歐地區(qū)中厚板出廠價(jià)依舊穩(wěn)定在510-520歐元/噸，但為與進(jìn)口資源競(jìng)爭(zhēng)，鋼廠很可能下調(diào)報(bào)價(jià)10歐元/噸。另外，隨著鋼廠降價(jià)，歐元對(duì)美元走弱及Eurofer要求限制含硼資源的進(jìn)口，含硼中厚板對(duì)買(mǎi)主的吸引力正在下降。目前，南歐商品板進(jìn)口報(bào)價(jià)為418-426歐元/噸（CFR），北歐商品板進(jìn)口報(bào)價(jià)為421-425歐元/噸（CFR）。中國(guó)商品板報(bào)價(jià)為510美元（CFR，安特衛(wèi)普）。

長(zhǎng)材方面，保持平穩(wěn)。圣誕節(jié)前，歐洲長(zhǎng)材市場(chǎng)需求平淡，價(jià)格持穩(wěn)，鋼廠和貿(mào)易商均在積極消化庫(kù)存。預(yù)計(jì)年末市場(chǎng)價(jià)格也以平穩(wěn)為主。螺紋鋼方面，北歐地區(qū)，1月交貨的螺紋鋼交付價(jià)穩(wěn)定在531-550美元/噸，南歐地區(qū)，螺紋鋼交付價(jià)保持在519-531美元/噸。線材方面，南北歐網(wǎng)用線材報(bào)價(jià)均為531-543美元/噸，環(huán)比保持不變。型材方面，北歐型材出廠價(jià)為611-636美元/噸，交付價(jià)為630-654美元/噸，南歐型材出廠價(jià)為580-593美元/噸，交付價(jià)為599-611美元/噸，也保持平穩(wěn)。

亞洲市場(chǎng)：日本國(guó)內(nèi)廢鋼價(jià)格小幅上漲，但出口價(jià)格下滑。本周日本三大主要廢鋼地區(qū)關(guān)東、中部和關(guān)西鋼廠的2號(hào)重廢平均價(jià)格為27509日元/噸（232美元/噸），比上周上漲8日元/噸。其中關(guān)東2號(hào)重廢現(xiàn)貨交貨價(jià)為28833日元/噸，與上周持平；中部為25820日元/噸，比上周上漲400日元/噸；關(guān)西為27875日元/噸，比上周下滑375日元/噸。出口方面，受日元貶值影響，日本廢鋼出口價(jià)格下滑，本周幾筆出口到臺(tái)灣地區(qū)的2號(hào)重廢成交價(jià)格為280-285美元/噸（CFR），而上周的成交價(jià)為288-290美元/噸（CFR）。另外，本周日本P&S廢鋼出口到臺(tái)灣的成交價(jià)格為307-308美元/噸（CFR），1、2號(hào)混合重廢（80:20）的最新報(bào)價(jià)為289-290美元/噸（CFR）。

鐵礦石

市場(chǎng)展望：最近國(guó)際投資機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表了對(duì)明年鐵礦石價(jià)格的看法，均認(rèn)為由于供應(yīng)過(guò)剩，明年鐵礦石價(jià)格將繼續(xù)下滑。魯比尼全球經(jīng)濟(jì)咨詢公司認(rèn)為明年鐵礦石價(jià)格可能跌破60美元/噸，均價(jià)為65美元/噸，上半年價(jià)格會(huì)更低，隨后會(huì)因高成本礦商的倒閉而走高。高盛預(yù)計(jì)，全球鐵礦石供應(yīng)過(guò)剩的規(guī)模會(huì)在2015年增至1.63億噸，在2016年達(dá)到2.45億噸，2017年和2018年分別會(huì)有2.95億噸和3.34億噸的供應(yīng)過(guò)剩，鐵礦石已進(jìn)入通常標(biāo)志大宗商品熊市的“開(kāi)啟期”。摩根大通最新研報(bào)預(yù)測(cè)，鐵礦石價(jià)格低迷的狀態(tài)將持續(xù)到2017年，明年鐵礦石價(jià)格可能保持在每噸67美元左右，2016年預(yù)計(jì)為65美元�；ㄆ煦y行甚至預(yù)測(cè)，明年鐵礦石價(jià)格有望跌破60美元。

扁平材方面，保持疲軟。本周，國(guó)際板卷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，日元和韓元走弱，提高兩國(guó)出口資源的競(jìng)爭(zhēng)力，而美國(guó)對(duì)俄羅斯熱卷的進(jìn)口限制也使其轉(zhuǎn)向其他市場(chǎng)，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)熱卷價(jià)格帶來(lái)沖擊，因此中國(guó)板卷出口市場(chǎng)繼續(xù)承壓，鋼廠正在猶豫是否繼續(xù)下調(diào)報(bào)價(jià)。目前熱卷離岸價(jià)為455-460美元/噸，冷卷離岸價(jià)為535美元/噸，中厚板離岸價(jià)為455美元/噸，均保持穩(wěn)定，熱鍍鋅板離岸價(jià)為595美元/噸，小幅下滑5美元/噸。日本，中厚板價(jià)格保持穩(wěn)定，東京市場(chǎng)上，19mmSS級(jí)中厚板報(bào)價(jià)為8.4-8.6萬(wàn)日元/噸（701-718美元/噸），而非商品級(jí)中厚板報(bào)價(jià)約為8.1-8.3萬(wàn)日元/噸。對(duì)于后市，有市場(chǎng)人士認(rèn)為鑒于2020年?yáng)|京奧運(yùn)會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施及建筑項(xiàng)目開(kāi)工在即，造船業(yè)和機(jī)械制造業(yè)等長(zhǎng)協(xié)買(mǎi)主需求狀況較佳，后期中厚板價(jià)格可能上漲。不過(guò)，也有市場(chǎng)人士表示，由于日本政府本財(cái)年的財(cái)政預(yù)算已用盡，原計(jì)劃于明年一季度開(kāi)工的基礎(chǔ)設(shè)施和建筑項(xiàng)目可能推遲至新財(cái)年后，因此近期買(mǎi)主可能只購(gòu)買(mǎi)急需資源，加之，東京制鐵下調(diào)11月中厚板合約價(jià)3000日元/噸，市場(chǎng)壓力增大，近期市場(chǎng)可能無(wú)法實(shí)現(xiàn)提價(jià)。印度，臨近圣誕節(jié)，海外市場(chǎng)需求疲軟，印度熱鍍鋅板出口市場(chǎng)承壓。目前，美國(guó)市場(chǎng)上，印度0.3mm(90克）熱鍍鋅板出口報(bào)價(jià)保持平穩(wěn)，為865-880美元/噸（CFR，美國(guó)）。雖然報(bào)價(jià)下跌，但新訂單成交量依舊較少。歐洲市場(chǎng)上，印度0.3mm(60-120克）熱鍍鋅板報(bào)價(jià)為825-830美元/噸（CFR，安特衛(wèi)普），其他進(jìn)口資源報(bào)價(jià)也普遍較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。中東市場(chǎng)上，印度0.3mm(80-90克）熱鍍鋅板報(bào)價(jià)為830-840美元/噸。

長(zhǎng)材方面，保持疲軟。本周有市場(chǎng)消息表示中國(guó)含硼鋼材的出口退稅已基本確定，另外相關(guān)部門(mén)還在研究取消一些鋼材出口加征關(guān)稅的政策，但具體執(zhí)行辦法目前還不確定。由于未來(lái)市場(chǎng)存在不確定因素，本周鋼廠繼續(xù)加緊出貨，為保證出口量，長(zhǎng)材出口報(bào)價(jià)下滑，螺紋鋼離岸價(jià)為390-410美元/噸（理重），下探10美元/噸，而網(wǎng)用線材離岸價(jià)為410-416美元/噸，保持在2007年以來(lái)的最低點(diǎn)，鋼廠獲利困難。日本，新日鐵住金決定維持12月H型鋼合約價(jià)不變，這是該價(jià)格連續(xù)11個(gè)月保持穩(wěn)定，該公司表示目前鋼廠和貿(mào)易商的型材庫(kù)存有所下降，市場(chǎng)環(huán)境正在逐漸改善，但為保證市場(chǎng)的良性發(fā)展，目前還不適宜上調(diào)報(bào)價(jià)。近期，東京市場(chǎng)上，大型Ｈ型鋼市場(chǎng)價(jià)為677-685美元/噸。中國(guó)臺(tái)灣，臺(tái)灣豐興鋼鐵依舊保持螺紋鋼盤(pán)價(jià)穩(wěn)定，13mm螺紋鋼出廠價(jià)為1.64萬(wàn)新臺(tái)幣/噸（540美元/噸），這是該價(jià)格連續(xù)兩周保持不變。（

在澳大利亞，黑德蘭港鐵礦石發(fā)貨量大幅下降。黑德蘭港口管理局近日公布，11月份黑德蘭港鐵礦石發(fā)貨量3440萬(wàn)噸，較10月份減少8.1%；其中發(fā)往中國(guó)的鐵礦石較上月下降8.5%至2990萬(wàn)噸，為七個(gè)月以來(lái)的低點(diǎn)。黑德蘭港是全球最大的鐵礦石輸出港，中國(guó)是該港口最大的鐵礦石發(fā)運(yùn)目的地。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，自今年7月份起，該港口對(duì)華輸出鐵礦石已出現(xiàn)連續(xù)下滑。

在印度，塔塔鋼鐵成立100多年來(lái)首次進(jìn)口進(jìn)口礦石。塔塔在Jharkhand邦和Odisha邦擁有3家礦山，年產(chǎn)能約2200萬(wàn)噸。印度礦業(yè)部7月份通告修改1960礦產(chǎn)特許規(guī)則，此舉導(dǎo)致Odisha和Jharkhand邦逾40家礦山關(guān)閉，塔塔的礦山也受到一定影響。為維持鋼廠正常生產(chǎn)，塔塔開(kāi)始轉(zhuǎn)向低價(jià)進(jìn)口資源，主要從澳大利亞進(jìn)口。今年4-11月份，印度鐵礦石進(jìn)口量達(dá)676萬(wàn)噸創(chuàng)紀(jì)錄水平，其中塔塔鋼鐵進(jìn)口接近100萬(wàn)噸。

海運(yùn)費(fèi)方面，本周鐵礦石海運(yùn)費(fèi)繼續(xù)下滑。本周五，巴西圖巴朗-青島的鐵礦石平均運(yùn)費(fèi)為14.9美元/噸，較周四下滑0.28美元/噸，較上周五下跌1.3美元/噸。本周五，西澳-青島的鐵礦石平均運(yùn)費(fèi)為5.445美元/噸，較周四下跌0.22美元/噸，較上周五下滑0.99美元/噸。